Wird im Zusammenhang mit der Veräusserung einer Gesellschaft durch den Gesellschafter durch eine verdeckte Gewinnausschüttung Substanz entzogen, so ist die geldwerte Leistung dem entziehenden Gesellschafter steuerlich zuzurechnen, auch wenn die Substanzentnahme den Kaufpreis verringert. Die geldwerte Leistung kann nicht dem Erwerber der Gesellschaft zufliessen.

Gemäss bundesgerichtlicher Rechtsprechung kommt es bei einer nachträglichen Simulation nicht nur darauf an, wann mit der Rückzahlung objektiv nicht mehr zu rechnen ist, sondern auch, wenn der Rückzahlungswille entfällt. Für diese innere Tatsache kann die desolate finanzielle Lage ein Indiz bilden. Besteht der Rückzahlungswille trotz finanzieller Schwierigkeiten weiter, verbietet sich die Annahme einer nachträglichen Simulation.