Für die Beurteilung einer indirekten Teilliquidation ist zu prüfen, ob nicht betriebsnotwendige Substanz vorliegt. Dies bestimmt sich nach betriebswirtschaftlichen Kriterien aus der Perspektive des Verkäufers unter der Annahme, dass der Betrieb fortgeführt wird. Sofern bereits zum Verkaufszeitpunkt feststeht, dass der Käufer den Betrieb liquidieren wird, ist von keiner betriebsnotwendigen Substanz auszugehen.

Im Rahmen von Umstrukturierungen können Verlustvorträge übertragen werden, sofern eine wirtschaftliche Kontinuität gegeben ist. Die Übernahme rechtfertigt sich damit, dass die bisherige wirtschaftliche Tätigkeit bei einer anderen (juristischen) Person weitergeführt wird, die als Nachfolgerin des übertragenen Unternehmens agiert. Ausgeschlossen ist die Verlustübernahme bspw. bei der Fusion einer Mantelgesellschaft oder bei der Übernahme einer profitablen Gesellschaft durch eine dauerhaft verlustschreibende Gesellschaft.