Ein selbständiger Maler erwarb mehrere Mehrfamilienhäuser, welche in seiner Einzelfirma aktiviert sind. Im Steuerjahr 2005 nahm er eine ordentliche Abschreibung von 2% des Buchwertes vor. Die Abschreibung auf Betriebsliegenschaften kann auch direktsteuerlich entweder effektiv (nach dem "tatsächlichen Wert") oder pauschal (nach der "voraussichtlichen Gebrauchsdauer") vorgenommen werden, wobei die pauschale Abschreibung entweder linear oder degressiv zu ermitteln ist.

Beim (interkantonalen) Liegenschaftenhändler werden drei Arten von Immobilien unterschieden: Solche, die für den Verkauf bestimmt sind und damit Handelsware (Umlaufvermögen) bilden, Betriebsliegenschaften, d.h. unmittelbar dem Handelsbetrieb dienende Liegenschaften (Anlagevermögen), sowie Kapitalanlageliegenschaften, die nur mittelbar durch ihren Ertrag als Kapitalanlage einem Unternehmen bzw. einem Privaten dienen. Normalerweise stellen Immobilien bei Liegenschaftenhändlern Umlaufvermögen dar, d.h. sie sind weder Betriebs- noch Kapitalanlageliegenschaften.

Die Praxis unterscheidet bei der Frage, ob Tatsachen, welche nach dem Bilanzstichtag eingetreten sind, zu berücksichtigen sind, zwischen wertaufhellenden und wertbeeinflussenden Tatsachen. Während erstere Aufschluss darüber geben, wie sich die Lage am Stichtag darstellte, werden durch letztere neue Geschäftsvorfälle geschaffen, die erst im Folgejahr zu berücksichtigen sind. Im vorliegenden Fall wurden bei einem Liegenschaftenhändler a.o. Abschreibungen nicht zum Abzug zugelassen.