Die Steuerpflichtige bezweckt den Bau, Betrieb und Unterhalt einer Radrennbahn samt Mehrfachturnhalle zur multifunktionalen Nutzen. Sie ist seit 2011 als Steuerpflichtige im Register der Mehrwertsteuerpflichtigen bei der ESTV eingetragen. Seit 2013 vermietet sie die Radrennbahn an ihre Tochtergesellschaft. Letztere nutzt die Anlage für Veranstaltungen und vermietet sie an Dritte weiter. Im Jahr 2015 führte die ESTV bei der Steuerpflichtigen für die Steuerjahre 2011 bis 2014 eine Mehrwertsteuerkontrolle durch. Sie kam dabei zum Schluss, dass die Steuerpflichtige bezüglich der Umsätze aus der Vermietung nicht rechtsgültig optiert hätte, da es am dafür erforderlichen offenen Ausweis der Steuer mangle. Entsprechend lägen hinsichtlich der Mieterträge von der Steuer ausgenommene Leistungen vor und es bestehe mit Blick auf die für die betreffende Liegenschaft aktivierte Anlagekosten kein Anspruch auf Vorsteuerabzug. Mit Einschätzungsmitteilung forderte die ESTV deshalb MWST in der Höhe von CHF 1,4 Mio nach. Geltend gemacht wurde zusätzlich ein Verzugszins.

Die Steuerpflichtige liess die Einschätzungsmitteilung bestreiten. Die ESTV stellte fest, dass die Steuerpflichtige der...