Die A Ltd. hat ihren Sitz auf den britischen Kanalinseln und bezweckt das Halten, Handeln, Vermieten und Verleihen von Kunstwerken. In der Schweiz verfügt die Gesellschaft weder über einen Geschäftssitz noch über eine Betriebsstätte. Wirtschaftlich Berechtigter der A Ltd. ist B, der im hier relevanten Zeitraum Wohnsitz in der Schweiz hatte. 2002 beantragte die A Ltd. bei der ESTV eine Unterstellungserklärung Ausland ein und registrierte sich per 1. Oktober 2002 bei der MWST.  

Die Gesellschaft importierte diverse Kunstwerke in die Schweiz, die sie B gegen ein Mietentgelt zur Verfügung stellte. Im Rahmen einer Prüfung für 2002-2004 kam die ESTV zum Schluss, dass das Mietentgelt einem Drittvergleich nicht standhielt, weshalb sie dieses ermessensweise von vorgängig 4% auf 5% des Werts der Kunstwerke erhöhte, die Abrechnungen umsatzseitig entsprechend korrigierte.  Die Struktur respektive die subjektive Steuerpflicht wurde jedoch nicht geprüft.

Auch im Zeitraum von 2009 bis 2015 importierte die A Ltd. mehrere Kunstwerke in die Schweiz, die sie B gegen ein Mietentgelt von 5 % ihres Wertes zur Ausstattung seiner Liegenschaften zur Verfügung stellte. Für die...