Das BGr schränkt den Freiraum der Kantone beim Begriff der anrechenbaren Aufwendungen ein und verlangt, dass eine für die Bemessung der Anlagekosten als Ersatzwert herangezogene Bewertung alle zur Wertvermehrung beitragenden Kosten abbilden muss. Insbesondere dürfen Erschliessungskosten und Umgebungsarbeiten nicht ausser Acht gelassen werden. Hingegen ist es zulässig, den Besitzesdauerabzug nebst der Eigentumsdauer an das Kriterium der Selbstnutzung zu knüpfen und dabei Ehegatten zu privilegieren.

Das BGr hält unterschiedliche Fristen für die Geltendmachung der Voraus- und der Ersatzbeschaffung bei selbstbewohntem Grundeigentum für sachlich gerechtfertigt und die St. Galler Lösung für gesetzeskonform. Auch bestätigt es die Einheitsmethode für die Gewinnzuweisung bei interkantonalen Ersatzbeschaffungen. Allerdings ist bei einer anteiligen Veräusserung des Ersatzobjekts auch der im Wegzugskanton aufgeschobenen Gewinn zu besteuern. Unterbleibt dies, kann bei einer weiteren Erstbeschaffung nicht darauf zurückgekommen werden.

Das BGr schützt die Feststellung der Vorinstanz, dass ein Teil des Landpreises in den Werklohn verschoben wurde mit der Folge, dass der Grundstückgewinn in beträchtlichem Ausmass zu Aufwendungen gegenüber der Generalunternehmerin umdeklariert wurde. Weil aber als Aufwendungen nur Kosten gelten, die in der Besitzesdauer angefallen und welche der Veräusserer selbst trägt, wurde zu recht auf eine Gewinnkorrektur erkannt, welche einem Drittvergleich standhält.

Ist der durch ein amtliches Gutachten bestimmte Verkehrswert vor 20 Jahren tiefer als der Erwerbspreis zuzüglich der anrechenbaren Kosten für die Erstellung des Gebäudes, ist für die Ermittlung der Gestehungskosten nicht der Ersatzwert, sondern die Summe aus Erwerbspreis plus Baukosten massgebend.